Comprar 1.000 € de ações na Euronext Lisboa custa hoje 0 € na XTB (até 100.000 € por mês), 1 € na Trade Republic ou na Lightyear, 2 € na DEGIRO, 1,25 € na Interactive Brokers — e 6,95 € mais imposto do selo no BiG, 5 € no ActivoBank ou 8 € no Millennium bcp. A diferença de custo entre uma corretora online e um banco português é de 3 a 8 vezes por ordem; a diferença na proteção, no apoio e na declaração de IRS é o que este guia explica. Comparámos 13 intermediários disponíveis a residentes em Portugal com os preçários em vigor a 5 de setembro de 2026: quem regula cada um, quanto custa cada ordem, o que se paga em câmbio e custódia, e o que muda na declaração de IRS quando a corretora é estrangeira.
Em resumo
- Ordens mais baratas (1.000 € em Lisboa): XTB 0 € (até 100.000 €/mês), Trade Republic 1 €, Lightyear 1 €, Interactive Brokers 1,25 €, DEGIRO 2 €, Freedom24 2 €. Bancos: ActivoBank 0 € na 1.ª ordem do mês e 5 € nas seguintes, BiG 6,95 € + IS, Bankinter 6 €, Millennium 8 €.
- Ações dos EUA (1.000 €): o custo real é o câmbio — XTB 0,5 % (≈ 5 €), DEGIRO 0,25 % (≈ 2,50 € + 2 € de ordem), Lightyear 0,35 %, Trading 212 0,15 %, Interactive Brokers ≈ 0 % (mín. 2 USD). BiG 14,95 USD + ≈ 0,5 %.
- Proteção do investidor: bancos portugueses — Fundo de Garantia de Depósitos 100.000 € + Sistema de Indemnização aos Investidores 25.000 €; DEGIRO e Trade Republic — 100.000 € em dinheiro e 90 % dos títulos até 20.000 €; XTB ≈ 20.100 €; eToro, Lightyear, Freedom24 e Interactive Brokers (IE) 20.000 €; Revolut 22.000 €. Em todos os casos os títulos são seus e estão segregados — a proteção cobre fraude ou falha do intermediário, não perdas de mercado.
- IRS: mais-valias a 28 %; com corretora estrangeira declara no Anexo J (nada é pré-preenchido nem retido); com banco português os dividendos são retidos na fonte e o Anexo G vem pré-preenchido. Ações e ETFs detidos mais de 2 anos têm 10 % a 30 % da mais-valia excluídos de tributação.
- Trade Republic tem IBAN português desde 16 de julho de 2026 — os juros passam a ser retidos em Portugal e a conta deixa de ser «conta no estrangeiro».
- Scalable Capital não opera em Portugal; Plus500, AvaTrade e IG são plataformas de CFD, um produto em que a maioria dos clientes de retalho perde dinheiro — não estão nesta comparação.
Aviso: este artigo é informativo e não constitui aconselhamento de investimento, recomendação ou convite à contratação de qualquer serviço. Investir em ações e ETFs envolve risco de perda do capital. Comissões, condições e regras fiscais mudam — confirme sempre no preçário oficial e, em caso de dúvida, consulte um profissional habilitado. Alguns links são de afiliado (DEGIRO, XTB): se abrir conta através deles recebemos uma comissão, sem custo para si; isso não altera os valores apresentados. Verificado a 5 de setembro de 2026.
Comparação de corretoras em Portugal (setembro de 2026)
Comissões para uma ordem de 1.000 €, sem imposto do selo (4 % sobre comissões, cobrado pelos bancos portugueses). «n/c» = não confirmado no preçário oficial.
| Corretora | Entidade / regulador | Proteção | 1.000 € Euronext Lisboa | 1.000 € ações EUA | Custódia / inatividade | Fracionadas | Apoio em PT |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DEGIRO | flatexDEGIRO Bank SE (BaFin); sucursal NL sob AFM/DNB | 100.000 € dinheiro; 90 % títulos até 20.000 € | 2 € (1 € + 1 € manuseamento) | 2 € + AutoFX 0,25 % ≈ 4,50 € | 0 € / 0 €; conetividade 2,50 €/ano por bolsa (Lisboa isenta) | não | sim, tel. +351 308 804 692 |
| XTB | XTB S.A. (KNF), sucursal registada na CMVM | 100 % até 3.000 € + 90 % até 22.000 € (≈ 20.100 €) | 0 € até 100.000 €/mês; depois 0,2 % (mín. 10 €) | 0 € + câmbio 0,5 % ≈ 5 € | 0 € (0,2 %/ano só acima de 250.000 €); inatividade 10 €/mês após 365 dias sem ordens e 90 sem depósitos | sim, desde 10 € | sim, escritório em Lisboa |
| Trade Republic | Trade Republic Bank GmbH (BaFin); sucursal PT no Banco de Portugal desde jul. 2026 | 100.000 € dinheiro; títulos 20.000 € | 1 € (taxa externa de liquidação) | 1 € em EUR; 2 € «Direct Price» em USD | 0 € / 0 € | sim, desde 1 € | sim, 24/7 |
| Interactive Brokers (Irlanda) | Central Bank of Ireland | 90 % até 20.000 € | Tiered 0,05 %, mín. 1,25 €, máx. 29 € (+ taxas de bolsa) | Tiered 0,0035 USD/ação, mín. 0,35 USD; câmbio 0,002 % (mín. 2 USD) | 0 € / 0 € | sim | interface PT; apoio PT n/c |
| Trading 212 | Trading 212 EU GmbH (BaFin) ou CySEC — entidade para PT n/c | 20.000 € (CySEC) ou 90 % até 20.000 € + 100.000 € (DE) | 0 € | 0 € + câmbio 0,15 % | 0 € / 0 € | sim | app PT |
| Lightyear | Lightyear Europe AS (Estónia) | 20.000 € | 1 € | 0,1 % (máx. 1 USD) + câmbio 0,35 % ≈ 3,50 € | 0 € / 0 € | sim | app PT; e-mail |
| eToro | eToro (Europe) Ltd (CySEC) | 20.000 € | 1 USD por ordem (residentes PT) | 1 USD + conversão ≈ 0,4 %+ | levantamento 5 USD; inatividade 10 USD/mês após 12 meses | sim, desde 10 USD | app PT; tickets |
| Revolut | Revolut Securities Europe UAB (Lituânia) | 22.000 € títulos; 100.000 € depósitos | 5–10 ordens grátis/mês nos planos pagos; depois 0,25 % mín. 1 € (n/c) | idem + câmbio 0 % até 1.000 €/mês, depois 1 % | 0 € / 0 € | sim, desde 1 € | app PT; chat |
| Freedom24 | Freedom Finance Europe Ltd (CySEC) | 20.000 € | plano Smart: 0,02 €/ação, mín. 2 € | idem | levantamento 7 € | não | app PT n/c |
| BiG | Banco de Portugal / CMVM n.º 263 | FGD 100.000 € + SII 25.000 € | 6,95 € (+ IS = 7,23 €) | 14,95 USD + spread ≈ 0,5 % | custódia ≈ 6 €/trimestre + IVA (n/c) | não | sim |
| ActivoBank | Banco de Portugal n.º 23 (grupo Millennium) | FGD 100.000 € + SII 25.000 € | 1.ª ordem do mês 0 €, seguintes 5 € | 5 USD | serviço de bolsa 3 €/mês (condições n/c); dividendos 2 % | não | sim |
| Bankinter Broker | sucursal em Portugal | FGD + SII | 0,10 %, mín. 6 € | 0,125 %, mín. 10 (n/c); câmbio +1 % | custódia 10 €/trimestre (nacionais) ou 35 € (estrangeiros), isenta com ≥ 6 ordens/trimestre | não | sim |
| Millennium bcp (MTrader) | Banco de Portugal | FGD + SII | 0,10 %, mín. 8 € (preçário 2021 — confirmar) | 0,45 %, mín. 12 € (n/c) | custódia trimestral mín. 8 €; dividendos 2,4 % | não | sim |
Corretora estrangeira ou banco português: as cinco diferenças reais
- Preço por ordem. 0 € a 2 € nas corretoras online contra 5 € a 8 € (mais 4 % de imposto do selo) nos bancos. Em quem investe 200 € por mês, 5 € por ordem são 2,5 % do capital — mais do que o custo anual de um ETF global inteiro.
- IRS. Um banco português retém 28 % nos dividendos à cabeça, envia os dados à AT e o Anexo G aparece pré-preenchido. Uma corretora estrangeira não retém nem comunica nada: é o investidor que preenche o Anexo J com cada venda (quadro 9.2A, código G01) e cada dividendo (quadro 8A), e declara a conta no quadro 11 se ela tiver IBAN estrangeiro. DEGIRO, XTB e Trade Republic disponibilizam um relatório anual para isso; nenhuma pré-preenche.
- Proteção. Nos bancos: Fundo de Garantia de Depósitos até 100.000 € para o dinheiro e Sistema de Indemnização aos Investidores até 25.000 € para os títulos. Nas corretoras europeias: 20.000 € a 22.000 € para os títulos (90 % até 20.000 € na Alemanha e na Irlanda) e 100.000 € para o dinheiro quando o intermediário é banco (DEGIRO, Trade Republic). Em todos os casos os títulos estão em nome do cliente ou segregados — o limite só conta se o intermediário falir e os ativos desaparecerem.
- Depósitos. Os bancos debitam da conta à ordem. DEGIRO só aceita transferência SEPA da conta de referência; Trade Republic e Revolut têm IBAN português; XTB aceita cartão; ninguém aceita MB WAY para investir (a Trade Republic diz que está «em desenvolvimento»).
- Produtos. As corretoras online dão acesso a 30 a 90 bolsas, ETFs acumulativos, fracionadas e planos automáticos; os bancos portugueses concentram-se em Euronext, Xetra e EUA, sem fracionadas e com custódia trimestral.
As corretoras, uma a uma
DEGIRO
Marca da flatexDEGIRO Bank SE (Frankfurt, supervisão BaFin; sucursal holandesa sob AFM/DNB), com mais de 3 milhões de clientes na Europa. Ordens de 2 € em Lisboa e nos EUA (1 € de comissão + 1 € de manuseamento), ETFs da Core Selection a 1 € quando executados na Tradegate, câmbio automático a 0,25 %, sem custódia nem inatividade mas com 2,50 € por ano por cada bolsa estrangeira usada. Não tem fracionadas, não paga juros sobre a liquidez e só aceita transferências da conta de referência. Análise completa em DEGIRO Portugal: comissões, Core Selection e IRS. Ver o precário na DEGIRO.
XTB
Corretora polaca cotada em bolsa, com sucursal registada na CMVM e escritório em Lisboa. Ações e ETFs a 0 % de comissão até 100.000 € de volume por mês (0,2 % acima, mínimo 10 €), fracionadas desde 10 €, planos de investimento automáticos, juros sobre a liquidez. O custo escondido é o câmbio de 0,5 % em ações fora do euro e a retenção de 35 % nos dividendos de ações portuguesas (recuperável no IRS). Inatividade de 10 €/mês só após um ano sem operar e 90 dias sem depósitos. Tem plataforma de CFD na mesma app — produto de risco elevado que não é obrigatório usar. Análise em XTB Portugal e comparação em XTB vs DEGIRO. Ver as condições na XTB.
Trade Republic
Banco alemão (BaFin) que abriu sucursal em Portugal em julho de 2026: os clientes portugueses passaram a ter IBAN PT50, os juros sobre o saldo (3 % TANB até 50.000 € para novos clientes, em setembro de 2026) são retidos em Portugal a 28 % e a conta deixa de ter de ser declarada como conta no estrangeiro. Cada ordem custa 1 € (taxa externa de liquidação), com PSI disponível, planos de poupança a 0 € e fracionadas desde 1 €. Apoio 24/7 em português desde abril de 2026. As mais-valias continuam a ser declaradas pelo investidor.
Interactive Brokers
A corretora dos investidores profissionais, com entidade irlandesa para clientes da UE (proteção de 90 % até 20.000 €). Comissões Tiered a partir de 1,25 € na Euronext e 0,35 USD nos EUA, câmbio quase ao preço de mercado (0,002 %, mínimo 2 USD), acesso a mais de 150 mercados e a plataforma mais completa da lista — e também a mais difícil de aprender. Sem custódia nem inatividade desde 2021. A declaração de IRS faz-se a partir dos extratos anuais, sem relatório adaptado a Portugal.
Trading 212
Comissões de 0 % em ações e ETFs, câmbio de 0,15 %, fracionadas, «pies» automáticos e depósito mínimo de 10 €. Aparece em todos os rankings portugueses, mas não conseguimos confirmar qual das entidades — a alemã (BaFin, 90 % até 20.000 € mais 100.000 € em dinheiro) ou a cipriota (CySEC, 20.000 €) — contrata com residentes em Portugal; verifique no contrato antes de abrir conta.
Lightyear
Corretora estónia com app em português: 1 € por ordem em ações em euros (PSI incluído), 0,1 % nos EUA (máximo 1 USD) mais 0,35 % de câmbio, ETFs sem comissão de execução, fracionadas, sem custódia. Deixou de pagar juros sobre saldos em euros em outubro de 2025. Proteção de 20.000 €.
eToro
Entidade cipriota (CySEC, 20.000 €). Ações a 1 USD por ordem para residentes em Portugal e ETFs a 0 %, mas a conta é em dólares: cada depósito em euros paga conversão (≈ 0,4 % por transferência, mais por cartão), levantar custa 5 USD e a inatividade custa 10 USD por mês ao fim de um ano. O «copy trading» e os CFDs são a parte do negócio que exige mais cuidado. Sem relatório fiscal adaptado a Portugal.
Revolut
A negociação de ações da Revolut é feita pela Revolut Securities Europe (Lituânia, 22.000 € de proteção). Os planos Standard e Plus não têm ordens grátis; Premium, Metal e Ultra têm 5 a 10 por mês, e depois a comissão anda em 0,25 % com mínimo de 1 € — as fontes divergem, confirme na app. Tem IBAN português e MB WAY, fracionadas desde 1 € e é a forma mais simples de comprar uma ação; para carteiras a sério, o câmbio de 1 % acima de 1.000 € por mês nos planos gratuitos pesa.
Freedom24
Freedom Finance Europe (Chipre, CySEC, 20.000 €). Plano Smart a 0,02 € por ação com mínimo de 2 € por ordem, levantamentos a 7 €, sem fracionadas. Acesso alargado a IPOs e a obrigações é o argumento; a estrutura de grupo (cazaque, cotada nos EUA) e as comissões de levantamento são o que os comparadores apontam como pontos fracos.
Os bancos portugueses: BiG, ActivoBank, Bankinter e Millennium
Os quatro têm a mesma vantagem — retenção na fonte, Anexo G pré-preenchido, apoio presencial e dupla proteção FGD/SII — e o mesmo custo: 5 € a 8 € por ordem em Lisboa mais imposto do selo, 10 € a 15 USD nos EUA, custódia trimestral (BiG ≈ 6 €, Bankinter 10 € a 35 €, Millennium mínimo 8 €) e comissões de 2 % a 2,4 % sobre dividendos em alguns casos. O ActivoBank é o mais barato para quem faz uma ordem por mês (0 € na primeira, 5 € nas seguintes, com um serviço de bolsa de 3 €/mês cujas condições não conseguimos confirmar). O BiG (6,95 € até 200.000 €, 0,06 % acima) é o único banco especializado em investimento e o mais competitivo para ordens grandes. O preçário do Millennium que encontrámos é de 2021 — confirme a versão de 2026 antes de comparar.
O que muda no IRS conforme a corretora
- Taxa: o saldo anual de mais-valias em ações e ETFs paga 28 % (taxa autónoma); pode optar pelo englobamento, o que só compensa em escalões baixos. Menos-valias só se reportam (5 anos) com englobamento.
- Detenção longa: desde a Lei 31/2024, ações e ETFs cotados detidos mais de 2 anos têm 10 % da mais-valia excluída, mais de 5 anos 20 %, mais de 8 anos 30 % — taxas efetivas de 25,2 %, 22,4 % e 19,6 %.
- Englobamento obrigatório: se vender ativos detidos há menos de 365 dias e o seu rendimento coletável (incluindo essas mais-valias) atingir o último escalão — 86.634 € em 2026 —, as mais-valias são obrigatoriamente englobadas e tributadas até 48 %.
- Onde declarar: ações portuguesas via banco português → Anexo G, quadro 9 (pré-preenchido); tudo o que passa por corretora estrangeira → Anexo J, quadro 9.2A, código G01, com país, valor de venda, valor de compra e despesas (as comissões são dedutíveis); dividendos estrangeiros → Anexo J, quadro 8A (E10/E11), com o imposto retido lá fora.
- Conta no estrangeiro: DEGIRO (IBAN alemão), Revolut (IBAN lituano) e, até julho de 2026, Trade Republic exigem o quadro 11 do Anexo J; a XTB não, porque usa conta omnibus. O formulário W-8BEN reduz a retenção americana sobre dividendos de 30 % para 15 %.
Como comparar corretoras sem se enganar
- Confirme o registo na CMVM. Qualquer intermediário que capte clientes em Portugal tem de constar da lista de intermediários financeiros autorizados ou em livre prestação de serviços da CMVM. Se não consta, não invista.
- Some todos os custos para o seu padrão. Uma ordem de 1.000 € por mês em ETFs custa por ano cerca de 12 € + 2,50 € na DEGIRO (Core Selection), 0 € na XTB e na Trading 212, 12 € na Trade Republic e na Lightyear, 60 € + IS no ActivoBank (5 € × 12) e 83 € + IS + custódia no BiG. Para ações americanas, o câmbio (0 % a 1 %) pesa mais do que a comissão.
- Distinga ações e ETFs de CFDs. XTB, eToro, Plus500, AvaTrade e IG ganham dinheiro sobretudo com CFDs, um produto alavancado em que 70 % a 80 % dos clientes de retalho perdem dinheiro (aviso obrigatório da ESMA). Comprar ações reais nestas plataformas é possível; confundir os dois não.
- Veja quem guarda os títulos e em que país. Isso determina a proteção (20.000 €, 25.000 € ou 100.000 €), a moeda da conta e o anexo do IRS.
- Desconfie de promoções e de «gurus». Ações grátis, bónus de depósito e cursos pagos por afiliados não dizem nada sobre custos. A CMVM publica alertas sobre entidades não autorizadas; consulte-os antes de transferir dinheiro.
Perguntas frequentes sobre corretoras em Portugal
Qual é a corretora mais barata em Portugal?
Para ações e ETFs em euros, em setembro de 2026: XTB (0 € até 100.000 € por mês), Trading 212 (0 €), Trade Republic e Lightyear (1 € por ordem), Interactive Brokers (a partir de 1,25 €) e DEGIRO (2 €, ou 1 € nos ETFs da Core Selection executados na Tradegate). Para ações americanas conta o câmbio: Interactive Brokers ≈ 0 %, Trading 212 0,15 %, DEGIRO 0,25 %, Lightyear 0,35 %, XTB 0,5 %. Os bancos portugueses cobram 5 € a 8 € por ordem mais imposto do selo.
As corretoras estrangeiras são seguras para quem vive em Portugal?
As que constam da lista da CMVM como autorizadas ou em livre prestação de serviços operam legalmente em Portugal e estão sujeitas ao regulador do país de origem (BaFin, AFM, KNF, CySEC, Banco Central da Irlanda). Os títulos ficam segregados em nome do cliente; a proteção em caso de falência do intermediário é de 20.000 € a 22.000 € para títulos e 100.000 € para dinheiro quando o intermediário é banco. Nenhuma proteção cobre perdas de mercado.
Preciso de declarar a corretora no IRS?
Sim. As vendas com mais-valia ou menos-valia vão ao Anexo J (quadro 9.2A, código G01) se a corretora é estrangeira, ou ao Anexo G se é um banco português (pré-preenchido). Os dividendos estrangeiros vão ao Anexo J, quadro 8A. Se a conta tem IBAN estrangeiro (DEGIRO, Revolut) declara-a no quadro 11 do Anexo J. A taxa é 28 % sobre o saldo anual, com exclusão de 10 % a 30 % para ativos detidos mais de 2, 5 ou 8 anos.
Qual é a diferença entre DEGIRO, XTB e Trade Republic?
DEGIRO cobra 2 € por ordem (1 € nos ETFs Core Selection na Tradegate), 0,25 % de câmbio e 2,50 €/ano por bolsa estrangeira; não tem fracionadas nem juros. XTB cobra 0 € até 100.000 €/mês, 0,5 % de câmbio, tem fracionadas e juros, e retém 35 % nos dividendos portugueses. Trade Republic cobra 1 € por ordem, tem fracionadas desde 1 €, IBAN português desde julho de 2026 e juros sobre o saldo retidos em Portugal.
Posso investir com MB WAY ou Multibanco?
Em setembro de 2026, não diretamente. As corretoras aceitam transferência SEPA (todas), cartão (XTB, eToro, Lightyear com comissão) ou têm IBAN português para receber transferências (Trade Republic, Revolut). A Trade Republic diz que o MB WAY está em desenvolvimento. Os bancos portugueses debitam da conta à ordem.
O que é o Sistema de Indemnização aos Investidores?
É o mecanismo português, gerido pela CMVM, que indemniza até 25.000 € por investidor quando um intermediário financeiro português não consegue devolver os títulos ou o dinheiro dos clientes. Cobre bancos e corretoras registados em Portugal (BiG, ActivoBank, Bankinter, Millennium); as corretoras estrangeiras estão cobertas pelo esquema equivalente do seu país (20.000 € na UE, 90 % até 20.000 € na Alemanha e na Irlanda).
A Scalable Capital ou a Plus500 servem para investir a partir de Portugal?
A Scalable Capital não aceita residentes em Portugal (opera na Alemanha, Áustria, França, Itália, Espanha e Países Baixos). A Plus500, tal como a AvaTrade e a IG, é uma plataforma de CFDs — contratos alavancados em que a maioria dos clientes de retalho perde dinheiro — e não serve para comprar ações ou ETFs reais; por isso não está nesta comparação.
Leia também
- DEGIRO Portugal: comissões, Core Selection, segurança e IRS.
- XTB Portugal: análise da corretora · XTB vs DEGIRO.
- Empréstimos P2P em Portugal: plataformas, riscos e IRS.
- Cartões de crédito em Portugal: anuidades e TAEG comparados.
- Bancos e contas sem comissões.
Fontes e metodologia
Preçários consultados a 5 de setembro de 2026. Onde o documento oficial não estava acessível, usámos comparadores portugueses recentes e assinalámos «n/c». Não recebemos qualquer pagamento das corretoras para escrever este artigo; os links de afiliado estão identificados no aviso inicial.
- precário DEGIRO · DEGIRO Core Selection · DEGIRO — relatórios fiscais
- tabela de comissões XTB (29 abr. 2026) · XTB — guia de IRS
- Interactive Brokers — comissões Europa · EUA · câmbio
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- Contas Poupança — Trade Republic com IBAN português (18 jul. 2026) · Literacia Financeira — Trade Republic IBAN PT (26 ago. 2026) · Literacia Financeira — corretoras (2 set. 2026) · Rankia — XTB · Rankia — Trade Republic · Curvo — DEGIRO (3 set. 2026)
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O Sites Mais Úteis não é intermediário financeiro nem consultor de investimento. Este conteúdo não tem em conta a sua situação pessoal e não substitui aconselhamento profissional. Última verificação: 5 de setembro de 2026.